Altersvorsorgedepot oder Riester: Was lohnt sich mehr?

Sowohl das Altersvorsorgedepot als auch die Riesterrente sind staatlich geförderte Varianten der privaten Altersvorsorge. Die Vorsorgeprodukte gehören zur zweiten Schicht der Altersvorsorge und dienen dazu, die Versorgungslücke im Alter zu schließen.

Die Riesterrente wurde 2002 eingeführt und ist nur noch bis Ende 2026 abschließbar. Sie kombiniert staatliche Zulagen und steuerliche Vorteile mit einer Beitragsgarantie. Die Renditechancen sind jedoch häufig begrenzt.

Das Altersvorsorgedepot, kurz AV-Depot genannt, kannst Du ab 2027 abschließen. Es wird mit dem Garantieprodukt, dem Standarddepot und dem renditeorientierten Altersvorsorgedepot drei Produktvarianten geben. Im Gegensatz zur Riesterrente bietet beim AV-Depot nicht jedes Produkt eine Beitragsgarantie. Diese wird es nur beim Garantiedepot geben.

Ohne die Beitragsgarantie ist es möglich, einen höheren Anteil in Kapitalmarktanlagen, wie ETFs und Fonds zu investieren. Dadurch sollen langfristig höhere Renditen erzielt werden, gleichzeitig sind aber auch höhere Wertschwankungen als bei der Riesterrente möglich.

Ja, auch wenn es sich um unterschiedliche Altersvorsorgeprodukte handelt, haben das Altersvorsorgedepot und die Riesterrente folgende Übereinstimmungen:

• Ziel ist der Aufbau einer zusätzlichen privaten Altersvorsorge
• Es gibt staatliche Förderungen in der Ansparphase
• Auszahlungen sind erst ab dem Rentenalter möglich
• Es gilt die Nachgelagerte Besteuerung
• Sind vor einer zweckfremden Verwendung geschützt

Auch wenn das AV-Depot und die Riester dasselbe Ziel verfolgen, unterscheiden sich die Produkte deutlich. Unsere Übersicht hilft Dir, die Produkte zu vergleichen:

Der größte Unterschied zwischen dem Altersvorsorgedepot und der Riesterrente liegt in der Anlagestrategie.

Die Riesterrente garantiert die eingezahlten Beiträge sowie die staatlichen Zulagen zu Rentenbeginn. Dies schränkt die Anlagemöglichkeiten ein, was die Renditechancen und den Vermögensaufbau begrenzt. Auch eine Variante des AV-Depots, das Garantieprodukt, bietet eine 80 % oder 100 % Beitragsgarantie.

Das Standarddepot und das renditeorientierte Altersvorsorgeprodukt hingegen bieten keine 100 %-Beitragsgarantie zu Beginn der Auszahlungsphase. Das ermöglicht einen höheren Anteil der Beiträge am Kapitalmarkt, wie beispielsweise in ETFs , aktiv gemanagte Fonds oder Aktien zu investieren. Das erhöht die Renditechancen, aber auch das Risiko von Kursschwankungen und Verlusten. Besonders bei langen Anlagezeiträumen konnten kapitalmarktorientierte Anlagen historisch häufig höhere Renditen erzielen als klassische Garantieprodukte.

Ja, die Nutzung und Auszahlung des Vorsorgedepots und der Riesterrente unterscheiden sich deutlich. Während die Riesterrente nur eine lebenslange Rente bietet, gibt es beim AV-Depot mehrere Auszahlungsmöglichkeiten: lebenslange Rente, Auszahlungsplan oder 80/20-Lösung.

Beide Altersvorsorgeprodukte bieten als staatlich geförderte Altersvorsorge Zulagen während der Ansparphase. Voraussetzung für die Förderung zum Altersvorsorgedepot ist, dass Du förderberechtigt bist. Während sie bei der Riesterrente pauschal sind, sind diese beim Vorsorgedepot prozentual an die Einzahlung angepasst.

Ob und welche Variante die bessere Wahl ist, hängt von der persönlichen Lebenssituation, dem Einkommen und der Risikobereitschaft ab. Grundsätzlich ist das neue AV-Depot darauf ausgerichtet, langfristig höhere Renditen für die Anleger zu erzielen. Wer bereits einen Riestervertrag abgeschlossen hat, sollte jedoch immer individuell prüfen, ob sich ein Wechsel des Riestervertrags lohnt oder ob die Fortführung des bestehenden Vertrags sinnvoll ist.

Ein Wechsel von der Riesterrente in ein Altersvorsorgedepot kann sich lohnen, wenn:

• Noch viele Jahre bis zum Renteneintritt verbleiben,
• hohe Vertragskosten bei der Riester anfallen,
• die Renditeaussichten des bestehenden Vertrags gering sind,
• mehr Flexibilität bei der Geldanlage gewünscht wird,
• eine höhere Renditeaussicht angestrebt wird.

Ein Wechsel sollte sorgfältig geprüft werden, wenn:

• Der Ruhestand in wenigen Jahren beginnt,
• bereits hohe Garantieleistungen aufgebaut wurden,
• Dir Sicherheit wichtiger ist als Rendite,
• attraktive Rentenfaktoren in Deinem Vertrag vorhanden sind,
• die Auszahlungsphase unmittelbar bevorsteht.

Jeder Wechsel ist individuell von einem Experten zu prüfen. Diese Szenarien und Zielgruppen geben Dir aber eine Tendenz, für wen sich der Riesterwechsel zum Altersvorsorgedepot lohnen kann:

• Berufseinsteiger: Junge förderberechtigte Menschen unter 25 Jahren profitieren bei beiden Varianten von einem einmaligen Bonus. Da sie über einen langen Anlagezeitraum verfügen, können sie gut Kursschwankungen aussitzen und besonders stark von potenziellem Wachstum auf dem Kapitalmarkt profitieren. Tendenziell ist das Altersvorsorgedepot besser geeignet.
• Angestellte mit vielen Jahren bis zum Ruhestand: Wer noch lange bis zum Renteneintritt hat, kann Schwankungen an den Kapitalmärkten aussitzen und profitiert von den höheren Renditechancen einer kapitalmarktbasierten Anlage. Das Altersvorsorgedepot bietet in der Regel die besseren Optionen.
• Angestellte kurz vor der Rente: Wer nur noch wenige Jahre bis zum Ruhestand hat, benötigt meist mehr Sicherheit anstatt hoher Rendite. Ob sich bei einem bestehenden Riestervertrag ein Wechsel lohnt, ist individuell zu prüfen.
• Familien mit Kindern: In beiden Varianten profitieren Familien mit Kindern von Kinderzulagen. Welches Vorsorgedepot die bessere Wahl ist, hängt von dem individuellen Einkommen, dem Alter der Kinder und der Restlaufzeit ab. Hier lohnt sich eine individuelle Prüfung durch Experten.
• Bereits in Riester-Auszahlungsphase: Mit Beginn der Auszahlungen ist in der Regel kein Wechsel mehr möglich. Der Vertrag sollte daher weitergeführt werden.

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