RENTENREFORM: ALTERSVORSORGEDEPOT GEPLANT

Mitte Dezember 2025 hat das Bundeskabinett die grundlegende Rentenreform der steuerlich geförderten privaten Altersvorsorge beschlossen. Der Regierungsentwurf der geplanten Rentenreform strebt ein „kostengünstiges, einfaches, transparentes und gut erklärbares Angebot¹ neuer privater Altersvorsorgeprodukte an. Diese sollen die Riester-Rente ersetzen, deren Vertragsabschlüsse seit Jahren rückläufig sind. Hohe Gebühren und geringe Renditen gelten derzeit als die größten Schwachstellen der staatlich geförderten Rente.

Das soll sich mit der Riester-Reform ändern. Sie überarbeitet die zweite Schicht des 3- Schichten-Modells der Altersvorsorge. Die Bundesregierung sieht folgende Neuerungen vor:

• Einführung neuer Altersvorsorgeprodukte (mit und ohne Garantien)
• Beitragsproportionale Zulagen statt starrer Grundzulage
• Wahl zwischen lebenslanger Rente oder Auszahlplan

Ziel ist es laut Gesetzesentwurf, einfachere, kapitalmarktorientierte Produkte mit mehr Flexibilität anzubieten, um Deine Rentenlücke zu schließen.

Das Altersvorsorgedepot ohne Kapitalgarantie ermöglicht es Dir, in geeignete aktiv gemanagte Fonds oder passiv gemanagte Fonds, z. B. ETFs, zu investieren. Voraussetzung: Sie müssen in der Risikoklasse 1 bis 5 eingestuft sein. Laut Regierungsentwurf kannst Du in folgende Assetklassen investieren:

• OGAW-Fonds
• Offene Offene Publikums-AIFs
• ELTIFs
• Bundesanleihen

Sei Dir der Kapitalmarktrisiken bewusst: Der Wert Deines Altersvorsorgedepots kann je nach Entwicklung der Märkte steigen oder fallen. Mit dieser Reform der Riester-Rente geht ein Verzicht auf eine Mindestgarantie einher. Dafür bieten sich langfristig höhere Renditechancen. Diese flexible, realwertorientierte Anlagestrategie eignet sich besonders, weil die langen Vertragslaufzeiten in der Altersvorsorge die temporären Bewertungsschwankungen meist relativieren. Das gilt auch für das Standardprodukt.

Die Anlagestrategie ist flexibel: Du kannst Dir Dein Portfolio selbst zusammenstellen oder dieses professionell verwalten lassen. Das renditeorientierte Altersvorsorgedepot eignet sich, wie das Standard- und Garantieprodukt, wenn Du langfristig am Kapitalmarkt partizipieren möchtest.

Das Standarddepot, auch Standardprodukt genannt, ist eine standardisierte Version des Altersvorsorgedepots mit gesetzlichen Vorgaben zur Kosteneffizienz und vereinfachter Anlageausrichtung. Laut Regierungsentwurf sind „individuelle Entscheidungen nur dann erforderlich, wenn Altersvorsorgende explizit von Standardeinstellungen abweichen wollen.¹ Während der Ansparphase sollst Du über einen Fondssparplan in lediglich zwei Fonds investieren können, die vom Anbieter festgelegt werden. Du entscheidest dann über die prozentuale Aufteilung der beiden Fonds in Deinem Depot:

• Chancenorientierter Fonds mit hohem Aktienanteil
• Sicherheitsorientierter Fonds mit vielen Anleihen

Damit bestimmst Du selbst den Risiko- und Sicherheitsanteil Deines Altersvorsorgedepots. Triffst Du keine Wahl, entscheidet der Anbieter über die Aufteilung. Später folgt die Aufteilung einem standardisierten Lebenszyklusmodell. Je näher Du dem Ruhestand kommst, desto mehr Geld fließt von risikoreichen in sichere Anlagen. Fünf Jahre vor Ende der Ansparphase darf der Anteil des chancenorientierten Fonds höchstens 50 % des Depotwerts betragen, zwei Jahre vor Ende nur noch 30 %. So verhinderst Du große Verluste kurz vor dem Ruhestand. Die effektiven Gesamtkosten für das Standarddepot dürfen maximal 1,5 % pro Jahr betragen.

Ziel des Standardprodukts ist es, ein leicht verständliches, kostengünstiges Altersvorsorgeprodukt bereitzustellen, das Du auch digital ohne Beratung abschließen kannst. Es richtet sich an Einsteiger oder weniger erfahrene Anleger, die langfristig am Kapitalmarkt teilnehmen wollen.

Garantieprodukte ändern die bisher verpflichtende Mindestgarantiewährend der Ansparphase. Zwei mögliche Garantieniveaus ersetzen diese Zusage. Wenn Du sicherheitsorientiert investieren möchtest, stehen Dir weiterhin Garantieprodukte mit 100 %-iger BeitragsgarantieBeitragsgarantiezu Beginn der Auszahlungsphase zur Verfügung. Darüber hinaus kannst Du geförderte Garantieprodukte wählen, die zur Auszahlungsphase 80 % Deines eingezahlten Kapitals garantieren – quasi eine Art Sockelrente. Auch dieses Altersvorsorgeprodukt richtet sich an sicherheitsbewusste Sparer, Du profitierst jedoch stärker von Renditevorteilen kapitalmarktorientierter Anlagen.

Bisher war die staatliche Förderung an Dein Einkommen geknüpft. Mit der aktuellen Rentenreform ändert sich das. Die zukünftige Förderung bemisst sich an eingezahlten Beiträgen. Der Staat unterstützt Sparbemühungen bis zu einem maximalen Eigenbetrag von 1.800 Euro mit einer beitragsproportionalen Grundzulage in zwei Förderstufen:

1. Einzahlungen bis 1.200 Euro bezuschusst der Staat mit 30 % (maximal 360 Euro)
2. Einzahlungen von 1.201 bis 1.800 Euro fördert er mit 20 % (maximal 120 Euro)

Um eine staatliche Förderung zu erhalten, müsstest Du einen Mindestsparbetrag von 120 Euro pro Jahr (10 Euro im Monat) leisten. Willst Du die Förderung maximal ausreizen, solltest Du jährlich 1.800 Euro Eigenanteil für Deine private Altersvorsorge ansparen. Darüberhinausgehende Einzahlungen sind möglich, die Zulage erhöht sich dadurch jedoch nicht.

Zudem gewährt der Staat zwei weitere Zulagen:

• Kinderzulage: Bezuschussung von 25 % je Kind pro Jahr (maximal 300 Euro pro Kind)
• Startzulage für Berufseinsteiger: Unter 25-Jährige erhalten einmalig 200 Euro (im ersten Beitragsjahr) zusätzlich zur Grundzulage im Jahr

Mit der Reform der Riester-Rente erhältst Du mehr Wahlmöglichkeiten, wie Du Deine Ersparnisse im Alter aufbrauchen möchtest. Bisher zahlte der Anbieter das angesparte Riester-Vermögen als lebenslange Rente aus. Eine Teilauszahlung von 30 % des Guthabens zu Rentenbeginn war möglich.

Mit der Reform der Riester-Rente hast Du beim Altersvorsorgedepot die Wahl zwischen

• Lebenslanger Rente
• Auszahlplan ohne Restkapitalverrentung(mindestens bis zum 85. Lebensjahr)

Entscheidest Du Dich für eine lebenslange Leibrente, erhältst Du monatliche Rentenzahlungen bis zum Tod. Die neue Rentenreform sieht vor, den frühestmöglichen Beginn der Rente bzw. des Auszahlplans vom vollendeten 62. Lebensjahr auf das vollendete 65. Lebensjahr anzuheben.

Mit einem Auszahlplan, auch Entnahmeplan genannt, riskierst Du dagegen, dass Dein angespartes Guthaben nicht bis zum Lebensende ausreicht. Du trägst in diesem Fall das Langlebigkeitsrisiko selbst. In Summe erlauben Dir die zwei Auszahloptionen mehr Flexibilität und weniger Garantiezwang als bei bisherigen Riester-Verträgen. Du kannst mit dem Anbieter vereinbaren, dass zu Beginn der Auszahlungsphase eine Einmalauszahlung von bis zu 30 % des gebildeten Kapitals außerhalb der monatlichen Leistungen möglich ist.

Zusätzlich zur Zulage existiert weiterhin eine steuerliche Förderung. Deine Einzahlungen inklusive erhaltener Zulagen werden als Sonderausgaben in Deiner Einkommensteuererklärung berücksichtigt. Das Finanzamt prüft automatisch durch die Günstigerprüfung, ob die Zulage oder die Steuerermäßigung vorteilhafter wirkt.

Auch mit dem Altersvorsorgedepot bleiben Kapitalerträge in der Ansparphase steuerfrei. Der Steuerstundungseffekt ermöglicht dem Zinseszinseffekt seine volle Entfaltung. Wie die Riester- oder Rürup-Rente unterliegen Auszahlungen aus dem Altersvorsorgedepot einer nachgelagerten Besteuerung.

Du profitierst beim Ansparen von Steuervorteilen und zahlst erst im Rentenalter Steuern auf die Auszahlungen. Das Prinzip schützt in der Ansparphase Dein Vermögen und verschiebt die Besteuerung in eine Zeit, in der Du meist einen niedrigeren Steuersatz hast.

Wie das geplante Altersvorsorgedepot zielt auch FlexInvest darauf ab, frühzeitig Vermögen aufzubauen, um neben der gesetzlichen Rente auch privat fürs Alter vorzusorgen.

Wer das Langlebigkeitsrisiko ignoriert und zu kurz plant, läuft Gefahr, im hohen Alter ohne Einkommen dazustehen. Eine lebenslange Rente oder zusätzliche Absicherung im hohen Alter sind essenziell – gerade vor dem Hintergrund steigender Gesundheits- und Pflegekosten.

FlexInvest bietet Dir dabei volle Flexibilität. Du kannst Dir Dein Guthaben auf Wunsch wie folgt auszahlen lassen:

• Lebenslange monatliche Rente
• Kapitalauszahlung
• Auszahlungsplan mit einer Laufzeit bis längstens zum 85. Lebensjahr

Zwischen 62 und 85 Jahren kannst Du innerhalb des flexiblen Auszahlungszeitraums mit Deiner Rente starten. Das Beste: Du legst den Beitragsanteil an den Renditechancen unserer Top-Fonds und der Sicherheit einer laufenden Verzinsung (derzeit 2,0 %³ nach Kosten) nach Deinen Präferenzen fest. Wähle dazu aus 45 Fonds und ETFs, welche die Anforderungen der EU-Transparenz-VO erfüllen, die aus, die am besten zu Dir und Deiner Anlagestrategie passen. Alternativ vertraust Du auf die Top-3-Fonds, die wir Dir bei Antragstellung vorschlagen.

Wir schlagen Dir unsere regelmäßig aktualisierten Top-3-Fonds vor. Für die Auswahl der 45 Top-Fonds ziehen unsere Experten die folgenden Kriterien heran:

• Top-Performance
• Nachhaltigkeitsansatz (Anforderungen der EU-Transparenz-VO)
• Top-Bewertungen etablierter Rating-Agenturen
• Fondsgröße
• Objektive Auswahl nach Leistung

Profitiere mit unserer All-in-One-Vorsorge von Steuervorteilen einer privaten Rentenversicherung. Ändere jederzeit monatlich Deine Fondsaufteilung ohne Kosten. Deine Erträge versteuerst Du erst bei Auszahlung. So bleiben diese in Deinem Guthaben und wachsen während der Ansparphase durch den Zinseszinseffekt weiter. Entscheidest Du Dich für eine Auszahlung nach Vollendung des 62. Lebensjahres, versteuerst Du nur die Hälfte Deiner Erträge, sofern der jeweilige Vertragsteil schon mindestens 12 Jahre läuft.

Unsere All-In-One-Vorsorge erlaubt Dir, schon mit kleinen Beträgen frühzeitig etwas für Deine private Altersvorsorge zu tun. Beginne noch heute damit, Dein Geld flexibel anzulegen!