Kapital-Lebensversicherung statt Risikolebensversicherung?

Die Kapitallebensversicherung ist eine Kombination aus einer Lebensversicherung mit Auszahlung im Todesfall und einem Sparvertrag mit verzinster Auszahlung am Ende der Laufzeit. Im Todesfall erfolgt die Auszahlung an die Hinterbliebenen. Dabei kannst Du als Versicherungsnehmer namentlich festlegen, wer die Versicherungssumme erhalten soll. Passiert Dir während der Laufzeit der Kapitallebensversicherung nichts und Du kannst wohlverdient in Rente gehen, bekommst Du die Versicherungssumme plus angesparte Zinsen ausgezahlt. Alternativ kann auch eine lebenslange Rente ausgezahlt werden.

Die Leistungen der kapitalbildenden Lebensversicherung variieren je nach Versicherer und Vertrag. Meistens sind folgende Leistungen enthalten:

• Hinterbliebenenschutz: Stirbt die versicherte Person, erhalten die Hinterbliebenen das Kapital aus der Lebensversicherung als einmalige Auszahlung. Die Höhe der Auszahlung wird beim Abschließen der Kapitallebensversicherung als Versicherungssumme festgelegt.
• Altersvorsorge: Die Kapitallebensversicherung leistet auch im Erlebensfall, also wenn kein Todesfall während der Laufzeit eintritt. Somit ist sie zusätzlich zur Absicherung der Familie eine sichere Geldanlage für das Alter.
• Überschussbeteiligung: Der Versicherungsnehmer wird an den Überschüssen, die der Versicherer erwirtschaftet, beteiligt. Dabei ist gesetzlich festgelegt, dass der Überschuss mindestens zur Hälfte an die Versicherten weitergegeben werden muss (§ 153 VVG).
• Beitragsfreistellung: Kann der Versicherungsnehmer über einen bestimmten Zeitraum keine Beiträge zur Kapitallebensversicherung zahlen, ist eine Beitragsfreistellung möglich. Der Vertrag bleibt bestehen, allerdings verringert sich die Versicherungssumme.

Alle kapitalbindenden Lebensversicherungen unterliegen dem gesetzlichen Garantiezins, der von der Versicherung an die Versicherungsnehmer gezahlt wird. Im Jahr 1999 lag der Garantiezins noch bei 4 %, aktuell beträgt der Garantiezins 1,00 %.

Um den Garantiezins zahlen zu können, müssen die Versicherer alle Beitragszahlungen über die gesamte Laufzeit hinweg in sichere Anlageformen investieren. Chancenreichere Investments, die gleichzeitig aber mehr Risiko mit sich bringen, sind nicht erlaubt. Durch den Garantiezins und die zusätzliche Überschussbeteiligung wächst das Kapital in der Lebensversicherung im Laufe der Zeit langsam, aber stetig an. Im Gegensatz zum Garantiezins ist die Überschussbeteiligung jedoch nicht garantiert.

Früher konnten Versicherungs­nehmer durch den attraktiven Garantie­zins eine lukrative Altersvorsorge aufbauen und zusätzlich ihre Hinterbliebenen absichern. Das machte die Kapital-LV für Familien und Ehepaare zu einem äußerst beliebten Versicherungsprodukt. Da dieser Vorteil aufgrund der dauerhaft niedrigen Zinsen nicht mehr gegeben ist, lohnt sich die Kapitallebensversicherung heute nicht mehr. Die meisten Versicherer bieten auch keine neuen Verträge für gemischte Lebensversicherungen mehr an.

Vor- und Nachteile der Kapitallebensversicherung auf einen Blick

Da sich eine Kapitallebensversicherung heutzutage nicht mehr lohnt, steht die Frage nach einer alternativen Variante im Vordergrund. Um sowohl einen Hinter­bliebenen­schutz als auch eine Alters­vorsorge zu erhalten, kannst Du eine Risikolebensversicherung mit einer Geldanlage wie zum Beispiel FlexInvest kombinieren.

Dies hat einen weiteren Vorteil: Im Falle einer Beitrags­freistellung oder Kündigung des Spar­vertrags verlierst Du nicht Deinen Hinter­bliebenen­schutz. Und Du kannst auch unabhängig von der Altersvorsorge Deinen Hinter­bliebenen­schutz jederzeit vermindern oder kündigen, wenn Du diesen nicht mehr benötigst. Achte beim Vergleich vor allem auf die Leistungen und entscheide, welche Alternative zur Kapitallebensversicherung die richtige für Dich ist.

Eine Kombination aus Hinterbliebenenschutz und Altersvorsorge ist auch heute noch ein gutes Konzept, jedoch ist die Kapital-Lebensversicherung dafür nicht mehr geeignet. Aufgrund der niedrigen Zinsen lohnt sie sich kaum noch. Die meisten Versicherer bieten auch keine neuen Verträge für Kapital-Lebensversicherungen mehr an. Dafür rücken Alternativen stärker in den Fokus.

Um Deine Familie für den Fall Deines Todes abzusichern, ist die Risiko­lebens­versicherung eine gute Wahl. Damit auch für Dein Alter vorgesorgt ist, kannst Du mit einer flexiblen Vorsorge oder anderen Geldanlagen den Vermögensaufbau und somit Deine Altersvorsorge angehen. Einige Versicherer bieten Kombi-Verträge an, es kann sich jedoch lohnen, den Todesfallschutz und die Altersvorsorge getrennt voneinander abzuschließen. So bleibst Du flexibel und kannst einen der beiden Verträge kündigen oder wechseln, ohne dass die andere Absicherung davon betroffen ist.